Инвестиционный договор между юридическими лицами – образец 2022

Привет!

Инвестиционный договор строительства объекта недвижимости – реальный шанс для человека вне финансовой сферы почувствовать себя инвестором.

Дома/квартиры нет, зато цена будущего жилья выглядит привлекательно. Однако, не зная юридических тонкостей, по завершении строительства можно остаться на улице. Прочитайте статью до конца, тогда сможете избежать инвестиционных рисков.

Понятие и содержание договора инвестирования

Строительство недвижимости относят к капитальным вложениям, поэтому по ФЗ № 39 «Об инвестиционной деятельности…» требуется инвестиционный договор, где прописаны отношения инвестора и заказчика (застройщика).

Законы не дают четкого определения инвестиционному договору. Пользователи часто воспринимают документ как смесь подряда, купли-продажи и одновременной переуступки прав третьим лицам (что нарушает все законодательные нормы). Содержание инвестиционного договора строительства объекта должно соответствовать Гражданскому кодексу РФ.

Должны быть указаны:

Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.

• характеристика недвижимости;
• порядок взаиморасчетов с указанием сроков, этапов строительства, ввода в эксплуатацию, финансовых поступлений;
• условия получения инвестиционного дохода;
• ответственность сторон;
• форс-мажор и др.

Важный нюанс: вложения делаются с прицелом получить прибыль в будущем, поэтому застройщик обязуется в определенный договором срок предоставить возмещение за пользование деньгами. Это могут быть:

• готовые квартиры;
• фиксированная сумма;
• плавающая ставка в зависимости от прибыли.

Отличия от участия в долевом строительстве

Договор долевого участия регулирует ФЗ № 214 «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов…». Это основание для требования доли в объекте недвижимости, а не право собственности. Его можно переуступить, например продать (для физлица бонус – налоговый вычет), но только после погашения денежных обязательств.

Вкладчик может передать свои права на недвижимость третьему лицу в любой момент, если иное не оговорено в договоре. Кроме того, государство для привлечения средств создает льготные условия (ставка налогообложения, таможенные пошлины и др).

Застройщик обязан потратить инвестиционные средства целенаправленно. Требовать деньги назад или передачу объекта до регистрации собственности застройщиком без весомых оснований незаконно.

Различают инвестиционные вложения в виде денег, распределенных во времени (дисконтный поток), либо разовым платежом. Допускаются также инвестиции в материальной форме (оборудование, машины, стройматериалы и др.).

Немаловажный вопрос: в инвестиционном договоре распространены штрафные санкции для заказчика в денежной форме. В долевых договорах упоминания о санкциях со стороны застройщика стараются избегать.

Еще отличия:

• заказчик строит недвижимость, а дольщик обязан внести средства и принять готовый объект недвижимости. Никакой дополнительной прибыли не предусмотрено;
• по законодательству под объект долевого строительства в банке открывается отдельный счет. Этого не требуется для инвестиционных вложений.

В сети распространена информация, что регистрировать инвестиционный договор не нужно. Если планируется конечная реализация гражданам, ориентируйтесь на закон ФЗ № 214 «Об участии в долевом строительстве…». Нужно зарегистрировать документ до ввода здания в эксплуатацию.

Существенные положения, жилые дома и нежилые здания

Если объект строительства – жилой дом, вкладчик в дальнейшем может уступить собственность физическому лицу, которое затем регистрирует жилье. Хотя согласно ФЗ № 214 переуступка не допускается.

• С другой стороны, Постановление ВАС РФ № 15510/12 утверждает, что люди могут требовать жилье именно на основе договора переуступки.
• Чтобы не пришлось подсчитывать убытки, я рекомендую составить схему от начальных инвестиций до реализации конечному потребителю.
• Для нежилых помещений таких запретов нет.

Как заключается с физическим и юридическим лицом

В общем случае инвестиционный документ заключают с любым физическим или юридическим лицом. Если дело касается строительства объекта недвижимости, заказчиком может быть только юридическое лицо (не индивидуальный предприниматель).

При этом застройщик:

• имеет необходимые разрешения на строительство;
• является собственником/арендатором земли, выделенной под застройку.

От имени инвестора может выступать как юридическое, так и физическое лицо, в т. ч. иностранные представители или лица без гражданства. Вкладчик может быть и заказчиком.

Государственная регистрация права собственности

Инвестиционный договор предусматривает передачу прав после регистрации и ввода в эксплуатацию объекта как собственности застройщика (ФЗ № 218 «О государственной регистрации недвижимости»).

Протокол о реализации, как передача собственности объекта недвижимости, юридической силы не имеет.

Риски инвестора

Перечислю самые распространенные риски:

• застройщик не имеет полный пакет разрешительной документации на строительство (часть документов просрочена);
• заканчивается срок аренды земли под объект строительства;
• привлечение на один и тот же объект еще одного вкладчика;
• изменения в проектной документации;
• отклонение от строительных норм.

В этих случаях объект не примут в эксплуатацию, инвестор потеряет вложения.

Документ может быть юридически неграмотно составлен:

• нет конечных сроков ввода объекта недвижимости в эксплуатацию;
• не прописаны характеристики объекта;
• нет компенсационных выплат;
• неизвестна вся цепочка исполнителей (подрядчиков).

Тогда непонятно, что и у кого требовать. Поэтому повторюсь: составляйте инвестиционный договор так, будто завтра намерены обращаться в суд.

Заключение

Договор инвестирования не выделен законодательством, регулируется несколькими подзаконными актами. Поэтому при заключении договора рекомендую скачать образец с юридического сайта, если нет возможности обратиться к хорошему юристу. Ведь важно обезопасить вклад (средства вкладываются на несколько лет).

На сегодня все. Ставьте лайк, подписывайтесь на статьи: знания помогут избежать проблем в будущем. Желаю прибыльных инвестиций.

Инвестиционный договор

На сегодня закон не дает конкретного определения понятия термина «инвестиционный договор».  Считается, что договор инвестирования определяют следующие моменты: экономическое содержание и цели совместного сотрудничества — получение прибыли. 

Статья подготовлена специалистами компании «РосКо – Консалтинг и аудит» https://rosco.su/Статья подготовлена специалистами компании «РосКо – Консалтинг и аудит» https://rosco.su/

Этот договор является подтверждением сотрудничества инвестора и заказчика, а также устанавливает их права и обязанности.  Подписаны являются равноправными участниками сделки.

ЮРИДИЧЕСКИЕ УСЛУГИ C ROSCO!

Причем заказчик — субъект, который ведет проект (как правило, руководитель организации, нуждающейся в привлечении средств).  Он отвечает за полученные инвестиции и обязуется выполнять все пункты соглашения. Что подтверждается его подписью.  Он также отвечает за результаты и финансовую составляющую инвестируемого проекта.

Инвестором может быть как физическое, так и юрлицо, которое передает свои финансы в управление заказчику, в ожидании получения оговоренной в договоре прибыли.  Инвестор вправе указать требования к возможным рискам.  Со своей стороны заказчик может обязать инвестора не вмешиваться в процесс финансовой деятельности до окончания оговоренных в соглашении временных рамок.
Инвестором может быть как физическое, так и юрлицо, которое передает свои финансы в управление заказчику, в ожидании получения оговоренной в договоре прибыли.  Инвестор вправе указать требования к возможным рискам.  Со своей стороны заказчик может обязать инвестора не вмешиваться в процесс финансовой деятельности до окончания оговоренных в соглашении временных рамок.

В некоторых случаях, например при строительстве, в договоре может указываться еще одна сторона: подрядчик или агент по инвестициям, который получает свой процент за привлечение новых инвесторов.  Последний момент особенно выгоден заказчику: привлечение инвесторов приносит гораздо большие суммы, чем комиссионные такому агенту.

ЦЕЛЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ДОГОВОРА

Цель такого соглашение — получение прибыли всеми подписантами.  Инвестор планирует увеличение капитала, заказчик — вознаграждение за выполненный проект.

• ООО, ФИЛИАЛ, ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО С ИНОСТРАННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ: ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
• УСЛОВИЯ СДЕЛКИ
• Перед заключением сделки, будущие подписанты должны выяснить и согласовать все ее пункты. 

Важно! Подписанное соглашение должно удовлетворять и заказчика и инвестора.

https://www.youtube.com/watch?v=YwucD44J1jc

Факт передачи денег должен быть зафиксирован документально, на случай возникновения спорных ситуаций или обращения в суд.  Деньги могут передаваться как в управления, так и в собственность заказчика.

  Причем либо вся оговоренная в договоре сумма, либо частями по мере их освоения. Последний вариант целесообразно использовать инвестору в случае, если он желает подстраховаться в силу разных причин.

 

Заказчик самостоятельно распоряжается полученными средствами до оговоренного в сделке срока.  После которого инвестор получает возвратную сумму вместе с установленной договором прибылью.  

Возвратная сумма может быть получена следующими способами:
Возвратная сумма может быть получена следующими способами:

• Зафиксированной в договоре суммой.  В этом случае, итоги проекта не оказывают влияния на выплату.  Она должна производиться в оговоренные договором сроки и размере.  Какие-либо поправки возможны только по соглашению обеих подписантов.
• Оговоренная часть прибыли. Как правило, конкретную сумму при длительных проектах не указывают из-за сложности ее прогнозирования.  Во внимание принимаются средние значения предполагаемой прибыли и оговаривается процент от того, что будет получено в итоге.

Как показывает практика, последний вариант не очень любят инвесторы из-за его неопределенности.  А заказчики наоборот, предпочитаю именно его: это предоставляет им больше свободы действий и позволяет учитывать все возможные неожиданности и изменения в экономической повестке.

Важно! Способ выплаты прибыли должен быть обязательно зафиксирован в соглашении, в целях исключения возможных спорных ситуаций и недопонимания.

Наиболее важные пункты договора, определяющие обязанности заказчика:

• следование оговоренных временным рамкам для осуществления проекта;
• подотчетность инвестору по поводу финансовой деятельности и о реализации проекта;
• сдача итогов осуществленной деятельности с приложением всей требуемой документации;
• найм исполнителей для реализации проекта и т.д.
• контролирование расходов и всех относящихся к проекту процессов;
• возврат занятых у инвестора средств в оговоренные временные рамки.

Наиболее важные пункты  со стороны инвестора:
Наиболее важные пункты  со стороны инвестора:

• предоставление денежных средств в размере и строго во временные рамки определенные договором;
• контроль итогов инвестирования и прием проекта;
• выплата определенной договором суммы вознаграждения;
• если требуется, после окончания проекта, подготовка соответствующей документации для регистрации права собственности, постановки на учет и тд.

СТРОИТЕЛЬНЫЙ ДОГОВОР

Что обязательно должно быть в договоре:

• Название соглашение.
• Когда был заключен.
• Данные подписантов.
• Данные о проекте: с какой целью, временные рамки, стоимость.
• Права и обязанности подписантов.

СТОИМОСТЬ

В инвестиционном договоре в обязательном порядке должна быть установлена стоимость проекта.  В нее включаются все расходы инвестора на материалы, оплату работы специалистов, оговоренные риски, вознаграждение заказчику и другие расходы.

Определяются допустимые рамки необходимых вложений с учетом возможного изменения стоимости тех или иных материалов, услуг и т.д. При затягивании проекта и, как следствие, его удорожании, цена изменяется в пользу стороны понесшей издержки.

 

ОТКРЫТИЕ ООО ИНОСТРАННОЙ ОРГАНИЗАЦИЕЙ НА ТЕРРИТОРИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

НА ЧТО НЕОБХОДИМО ОБРАТИТЬ ВНИМАНИЕ ИНВЕСТОРУ

Все риски, в основном, ложатся на плечи инвестора. При неудачном раскладе именно он понесет убытки. Поэтому соглашение должно отражать и неблагоприятный вариант инвестиционного сотрудничества, а именно: выплата неустойки инвестору.

Чтобы максимально снизить риски перед заключением сделки, инвестору желательно ознакомиться с репутацией заказчика, его кредитной историей, убедиться в наличии всех необходимых лицензий и документов, в том числе на соответствие их закону и так далее.

ЮРИДИЧЕСКИЕ УСЛУГИ ЮРИДИЧЕСКИМ ЛИЦАМ

ОБРАЩАЙТЕСЬ К СПЕЦИАЛИСТАМ

Как и любой важный документ, инвестиционный договор требует ответственного отношения.  Чтобы вся процедура от начала до конца не доставила Вам хлопот, следует очень внимательно подходить ко всем этапам.  Лучше всего, если в этом Вам будут помогать специалисты.
Так, обратившись в компанию “РосКо”, которая предоставляет широкий спектр услуг, а именно: юридические, аудиторские, аккредитационные, бухгалтерские, регистрационные, кадровые, Вы можете быть уверены, что составленное при нашем профессиональном участии документ будет соответствовать всем необходимым требованиям и гарантированно убережет Вас от любых неожиданностей. Как и любой важный документ, инвестиционный договор требует ответственного отношения.  Чтобы вся процедура от начала до конца не доставила Вам хлопот, следует очень внимательно подходить ко всем этапам.  Лучше всего, если в этом Вам будут помогать специалисты.
Так, обратившись в компанию “РосКо”, которая предоставляет широкий спектр услуг, а именно: юридические, аудиторские, аккредитационные, бухгалтерские, регистрационные, кадровые, Вы можете быть уверены, что составленное при нашем профессиональном участии документ будет соответствовать всем необходимым требованиям и гарантированно убережет Вас от любых неожиданностей.

Инвестиционный договор образец 2022

• 
• 
• 

Договор инвестирования – это документ, который регламентирует отношение между инвестором и исполнителем. Соглашение защищает интересы всех участников процесса. Для составления можно найти и скачать образец заполнения.

Скачать инвестиционный договор — образец 2022 в doc Скачать инвестиционный договор — образец 2022 в docx Скачать инвестиционный договор — образец 2022 в pdf

Как и для чего использовать

Настоящее соглашение позволяет сразу ознакомиться с условиями совместной деятельности в сфере инвестирования. Благодаря этому обе стороны могут сразу обсудить процесс получения прибыли по договору. Передача денежных средств и вложение их в определенный проект должны осуществляться, в соответствии с действующим законодательством.

Документ предусматривает разделение прибыли по договору несколькими способами. Может выплачиваться фиксированная сумма. Вторым вариантом является выплаты, размер которой будет зависеть от объема итоговой прибыли. Средства на выполнение всех действий могут передавать как полностью, так и частично.

Подобная работа может производиться для приобретения объекта недвижимости. Данный процесс предусматривает множество нюансов, которые рекомендуется изучить отдельно. Для составления договора инвестирования рекомендуется обратиться за помощью к юристу. Заранее можно найти и скачать заполненный образец документа.

Договор инвестирования — что это, образец заполнения 2022

Добрый день, дорогой читатель!

Каждый предприниматель нуждается в привлечении дополнительных денег на развитие бизнеса. Но где их взять? Банк не всегда предлагает выгодные условия финансирования, поэтому можно прибегнуть к помощи сторонних лиц – инвесторов. Сегодня я расскажу вам, что такое договор инвестирования, каково его содержание и правила составления.

Что это такое

Если кратко, договор инвестирования – это нотариально заверенная бумага, подтверждающая, что инвестор выделил заказчику деньги в соответствии с оговоренными условиями.

Какова его роль

В рассматриваемом контракте прописаны обязательства, которые берет на себя каждая сторона – заказчик и инвестор. В случае разногласий в судебном порядке будет рассматриваться невыполнение только тех условий, которые были прописаны.

Договор инвестирования выступает в качестве доказательства, что инвестор и заказчик обговорили все вопросы, связанные с реализацией проекта.

Правовая база

В законодательной базе Российской Федерации нет определения договора инвестирования. В связи с этим нет возможности регулировать взаимоотношения заказчика и инвестора, если возникли спорные вопросы.

Контракт составляется на основании ст. 421 Гражданского кодекса Российской Федерации, где прописано, что физические и юридические лица свободны в оформлении документов.

В ст. 432 ГК РФ указывается: договор инвестирования признается действительным, если стороны достигли консенсуса по всем пунктам. Если между инвестором и заказчиком возникли разногласия, они регулируются подразделом 2 гл. 22 ГК РФ.

Особенности инвестиционного договора по ГК РФ

Если обратиться к ГК РФ, вижу некоторые особенности соглашения:

1. Все действия, происходящие между инвестором и заказчиком, должны быть задокументированы.
2. Все полученные деньги должны быть вложены в оговоренный в документах проект, запрещено использовать их не по назначению, а также для личных нужд.
3. Соглашение, оформленное в устной форме, не имеет юридической силы в случае судебного разбирательства.
4. Каждая сторона самостоятельно формирует налоговую отчетность, учитывая свою процентную ставку.
5. Прибыль выплачивается по договоренности – процент от полученной заказчиком суммы или прописанный фиксированный размер.
6. Инвестиционные деньги могут передаваться частями по мере реализации контракта или сразу.

Виды соглашения

Существует два вида соглашения:

1. Договор инвестиционного товарищества. Сумма вносится полностью.
2. Документ, по которому инвестирование разрешается отдельными взносами. Заключается, если заказчик не требует единовременно всей оплаты, между сторонами нет доверия и если на момент подписания бумаги у инвестора нет полной суммы.

Особняком стоит договор страхования жизни. Страхуется жизнь инвестора, но размер компенсации формируется от средств, вложенных в проекты.

Необходимые документы

Для оформления договора инвестирования необходимо предоставить следующий пакет документов:

• для юридического лица – регистрационные данные;
• для физического – удостоверение личности;
• доверенность, если в сделке участвует человек от имени инвестора или заказчика;
• бизнес-проект, требующий финансовых вложений;
• акт приема денег.

Существенные условия

Основное – это предмет договора инвестирования. Остальные считаются второстепенными, однако не рекомендую ими пренебрегать, поэтому отражайте их в тексте документа.

Стороны соглашения

Заказчик – человек, преимущественно руководитель компании, который ведет проект. Он отчитывается за то, куда и с какой целью были направлены выделенные на инвестирование деньги.

Инвестор – физическое или юридическое лицо, вкладывающее собственные средства в финансирование проекта. Основная цель – приумножение капитала.

Между юридическими лицами

Договор между юридическими лицами – это процесс, при котором одна компания передает другой деньги, чтобы она инвестировала их в производство, а вторая получила прибыль.

Необходимо учитывать форму налогообложения каждой организации.

Между физическими лицами

Документ, подтверждающий инвестирование, может заключаться между физическими лицами. Например, один гражданин желает передать деньги другому, обладающему необходимыми навыками, для торговли финансовыми инструментами.

В случае получения прибыли она облагается налогом.

Между физическим и юридическим лицом

Договоренность компании с инвестором – гражданским лицом – встречается на практике наиболее часто. Физическое лицо передает деньги организации на развитие бизнеса, взамен юридическое лицо выплачивает определенный процент от прибыли.

По сути, выигрывают обе стороны. Однако физическое лицо некоторым образом рискует. Если бизнес ненадежен, гражданин может потерять все деньги, так как вклад не застрахован.

В строительной сфере может встречаться соинвестирование. Компания оформляет с физическим лицом договор, однако последний привлекает третьего участника. Соинвестор вкладывает деньги в возведение объекта, а после его завершения имеет право на часть, которой обладает сам инвестор.

Как выглядит акт передачи

Акт передачи допустимо оформлять в любой удобной для обеих сторон форме. Основное, что он должен содержать, – дата и сумма переданных средств. Каждая из сторон знакомится с содержанием и ставит свою подпись.

Во что можно инвестировать

Основное, во что целесообразно инвестировать – компании, занимающиеся IT-технологиями и строительством. Для каждой сферы необходим анализ.

Вложения в бизнес IT-технологий окупят себя, если правильно определить тенденцию рынка на несколько лет. Немаловажную роль играет выбор заказчика, способного правильно реализовать полученные деньги.

Строительство – это всегда надежное вложение. Основное в рассматриваемом инвестировании – компания-застройщик, ее репутация и район, где возводится объект.

Образец заполнения

Договор инвестирования должен содержать следующее:

• название, реквизиты;
• предмет рассматриваемого документа и условия (срок, сумма);
• нюансы, имеющие значение для сторон.

В нижней части документа о привлечении инвестиций ставятся печати, дата и подписи сторон.

Срок действия

В договоре должна быть указана дата или событие, когда оканчивается его срок действия.

По правилам оформления, если никаких указаний на дату или событие нет, принимают предельное значение, закрепленное на законодательном уровне, – 15 лет.

Заключение

На этом мой обзор о договоре инвестирования подошел к концу. Я постарался максимально раскрыть вам его сущность, надеюсь, эти знания пригодятся.

Оставляйте комментарии, делитесь статьями с друзьями в социальных сетях.

Договор инвестиционного займа. Как оформить заём в счёт будущей выручки (RBI, revenue based investing), в чём его суть и особенности. Мнение инвестиционного юриста

В последнее время в России становится очень популярным такой альтернативный способ финансирования проектов (бизнеса), как инвестиционный заём или заёмное финансирование, возврат которого привязан к выручке (за рубежом такой способ называется RBI, revenue based investing). Его адресатами (получателями) является проекты, которые имеют выручку и достаточную валовую прибыль. В чём его суть, особенности и порядок оформления, разберём в этой статье.

Итак, что такое инвестиционный заём. 

Обычный займ (заём), как и банковский кредит, не относится к инвестиционному финансированию по причине того, что кредитор (займодатель) здесь особо не заинтересован в развитии бизнеса, его главный интерес ограничивается возвратом займа и зафиксированных процентов по нему. Такому кредитору, по сути, всё равно откуда заёмщик возьмёт деньги на возврат займа и процентов по нему.

В отличие от обычного займа инвестиционный заём (займ) относится к инвестиционному финансированию, поскольку кредитор (инвестор, займодавец) заинтересован в развитии проекта, увеличении его выручки и прибыли, ведь возврат займа и получение маржи (процентов) происходит за счёт выручки компании. 

Таким образом, инвестиционный заём — это разновидность займа как инвестиционного инструмента, возврат тела которого и процентов за пользование им осуществляется в виде части (процента) от получаемой проинвестированной компанией выручки.

Как видим, особенностью инвестиционного займа является способ возврата его тела (основного долга) и процентов за пользование им.

Данный подход является инвестиционным, поскольку кредитор (займодавец, инвестор) разделяет с проектом риски.

Бизнес-инвестор всегда разделяет риски с профинансированным проектом, в противном случае, это обычный кредитор, но никак не инвестор. 

Конечно, в случае гибели проекта инвестор может получить возмещение своих затрат за счёт оставшегося имущества компании в приоритетном порядке (реализовать так называемую ликвидационную привилегию), но это не избавляет его от рисков не только неполучения прибыли, но и невозврата тела инвестиций.

Инвестиционный заём (далее — ИЗ) имеет ряд преимуществ по сравнению с венчурными инвестициями и банковским кредитованием. 

В отличие от венчурных инвестиций, финансирование по модели ИЗ не размывает доли основателей бизнеса и за ними сохраняется полный корпоративный контроль над компанией.

Также получателями ИЗ являются компании, уже генерирующие выручку (прибыль), когда как получателями венчурных инвестиций могут быть в том числе и стартапы самых ранних стадий (не имеющих стабильной выручки и тем более прибыли). 

Венчурные инвестиции предусматривают очень глубокий due diligence (проверку компании и её деятельности на предмет выявления инвестиционных рисков), в случае с ИЗ due diligence тоже проводится, но в более усечённой форме, поскольку некоторые инвестиционные риски в связи с отсутствием у инвестора статуса участника компании (владельца доли) утрачивают свою актуальность. 

Это позволяет в гораздо более быстрые сроки привлекать финансирование по модели инвестиционного займа (в отличие от финансирования по модели венчурных инвестиций, VC/PE).

В отличие от банковского кредитования, компании, получающей финансирование по модели инвестиционного займа, не требуется предоставления обеспечения исполнения обязательств в виде залога, а основателям компании — предоставления обеспечения обязательств в виде личного поручительства. Такой подход в какой-то степени делает заёмное инвестирование более доступным для ряда компаний.

Как оформляется инвестиционный заём

Грамотное структурирование инвестиционного займа является важным условием успешности сделки. Многие инвесторы и предприниматели недооценивают важность прединвестиционной подготовки. 

Как и при других видах инвестиционного финансирования перед оформлением ИЗ необходимо провести проверку компании на предмет консолидации используемых в бизнесе активов (их объединения и закрепления за компанией, получающей финансирование), наличия у компании долгов, препятствующих успешной реализации сделки, нарушений законодательства и прав третьих лиц, наличия у компании выручки и валовой прибыли, достаточной для исполнения обязательств по ИЗ, и т.д.

После того, как инвестор получает полный свод достоверных даных о компании и оценивает их положительно с точки зрения инвестиционной привлекательности, стороны приступают к утверждению параметров сделки и её оформлению. 

Перечень документов в структуре сделки инвестиционного займа выглядит следующим образом: 

• договор займа (возврат тела и уплата процентов за пользование которым осуществляется в виде доли (процента) от полученной компанией выручки);
• корпоративный (квазикорпоративный) договор между инвестором и основателями компании;
• в некоторых случаях оформлению основной сделки предшествует оформление сторонами терм шита (term sheet).

Договор займа (инвестиционного займа) имеет лишь одно главное отличие от договора простого займа — выплата процентов и возврат тела займа осуществляется в виде отчисления доли (определённого процента) от получаемой компанией выручки.

Сторонами в договоре ИЗ могут быть определены:

• конкретная доходность, которую обязуется обеспечить (выплатить) компания;
• минимальная доходность, которую обязуется обеспечить (выплатить) компания;
• минимальный и(или) максимальный срок пользования инвестиционным займом;
• конкретный срок пользования инвестиционным займом;
• размер доли выручки компании, которая выплачивается инвестору в счёт погашения обязательств по инвестиционному займу;
• и так далее.

Обычно в договоре ИЗ указывается как минимум 2 из вышеуказанных параметров. Но условие, по которому инвестор получает выплаты исключительно за счёт получаемой компанией выручки, является базовым. Оно, собственно, и определяет природу инвестиционного займа.

На мой взгляд, наиболее оптимальной формой инвестиционного займа является договор, в котором определяется размер доли выручки в виде динамического процента (который зависит от размера выручки) и «отсекающие» условия, прекращающие договора займа — в виде либо размера доходности инвестиций, которые должен получить инвестор, либо предельного срока, в течение которого будут осуществляться выплаты. 

Порядок выплаты может быть структурирован по-разному: платежи могут быть периодические месячные, квартальные и т.д., привязаны к утверждённому графику или суммам платежей, может быть определено соотношение сумм по возврату тела долга и уплате процентов и так далее.

Важно! В качестве альтернативного варианта развития событий договор инвестиционного займа может предусматривать право инвестора конвертировать право требования по договору ИЗ в долю в уставном капитале проинвестированной компании. Иными словами, договор инвестиционного займа может содержать в себе условия конвертируемого займа (довольно подробно о конвертируемом займа я рассказывал здесь).

При таком раскладе инвестор может в любой предусмотренный договором инвестиционного займа момент из «обычного» инвестора превратиться в венчурного.

Далее

Помимо собственно договора инвестиционного займа, сторонам рекомендуется включать в структуру инвестиционной сделки корпоративный договор. Корпоративный договор (далее — КД), как и при иных видах инвестирования, является очень важным элементом сделки и обеспечивает защиту интересов сторон, и особенно — интересов инвестора. 

КД в той или иной степени защищает инвестора от выхода основателей из проинвестированной компании до момента фиксирования инвестором запланированной прибыли (доходности), от принятия основателями решений, которые могут причинить критический вред компании, от вывода активов из компании и так далее.

Строго говоря, в случае с ИЗ инвестор заключает с основателями проинвестированной компании не корпоративный, а квазикорпоративный договор — поскольку сам инвестор не приобретает долю в компании, то он и не является её участником. 

А договор, включающий корпоративные соглашения с лицом, не владеющим долей в компании, является квазикорпоративным, то есть «как бы корпоративным». Самое главное, что такие договоры (квазикорпоративные) прямо предусмотрены законодательством и заключать с основателями их может любой человек, не являющийся участником компании (владельцем доли в ней).

Форма договора инвестиционного займа

Договор инвестиционного займа, как и (квази)корпоративный договор, заключается в простой письменной форме, не требующей нотарильного заверения.

На этом пока всё. При возникновении вопросов или запросов на оформление инвестиционного займа пишите по нижеуказанным контактам.

С уважением, инвестиционный и корпоративный юрист, автор книги«Стартап и инвестор: правила игры» Евгений Рябов.

#инвестиции

Договор о сотрудничестве. Бланк и образец 2021-2022 года

Договор о сотрудничестве представляет собой соглашение, в силу которого две или более сторон заключают соглашение о совместной деятельности, с целью закрепления в нем взаимных намерений.

ФАЙЛЫ
Скачать пустой бланк договора о сотрудничестве .docxСкачать образец договора о сотрудничестве .docx

Договор о сотрудничестве в настоящее время пользуется высокой популярностью.

Это обусловлено тем, что стороны заключают соглашения на взаимовыгодных условиях для достижения поставленных задач, в то время как осуществление деятельности в одиночку может вызывать довольно много трудностей.

Так, настоящее соглашение выражает намерения сторон, которые впоследствии образуют пути взаимодействия Контрагентов в рамках заключаемого договора.

Круг субъектов в рамках сделки о сотрудничестве не ограничен законодательством. Следовательно, в качестве участников соглашения могут выступать как физические и юридические лица, так и индивидуальные предприниматели.

Следует отметить, что какие-либо жесткие требования к содержанию договора также отсутствуют. Главным условием является непротиворечивость законодательству Российской Федерации.

Таким образом, договор о сотрудничестве может заключаться между различными субъектами, а содержание договора напрямую зависит от волеизъявления сторон. Ниже мы подробно характеризуем заключение такого вида договора, обратив внимание на различные нюансы при заполнении содержания документа.

Преамбула

Договор о сотрудничестве

г. Тюмень

13 ноября 2023 года

Индивидуальный предприниматель «ИП Суворов», в лице Суворова Анатолия Михайловича, действующего на основании свидетельства о регистрации ИП от 28.03.2022 №18736389, с одной стороны
И
ООО «Снежинка», в лице генерального директора Ласточкина Мирослава Геннадьевича, действующего в соответствии с Уставом общества, с другой стороны

Заключили настоящий договор о нижеследующем:

Преамбула договора содержит в себе информацию, включающую в себя:

• Во-первых, вид заключаемого соглашения (в нашем случае это – договор о сотрудничестве);
• Во-вторых, место (город), в котором оформляется соглашение;
• В-третьих, дата заключения договора;
• В-четвертых, наименование организации, фамилия и инициалы представителей юридического лица, а также фамилия и инициалы предпринимателя.

Все вышеперечисленные позиции в совокупности представляют собой содержание преамбулы в рамках договора о сотрудничестве.

Далее прописываются разделы, содержащие существенные (без наличия которых договор не вступает в юридическую силу) и дополнительные (по усмотрению сторон) условия.

Предмет

Раздел о предмете включает в себя информацию, которая отражает цель заключаемого договора. В нашем случае сутью оформления соглашения является взаимное сотрудничество между его участниками, которые преследуют одну или несколько из следующих целей:

• Увеличение прибыли в связи с объединением сил Контрагентов;
• Повышение качества услуг;
• Совместная деятельность, подразумевающая взаимную поддержку;
• Повышение известности и популярности на рынке;
• Иные цели.

В зависимости от целей и возможностей контрагентов, содержание договора может быть различным. Поэтому, ниже мы постараемся привести лишь пример оформления такого раздела:

В соответствии с настоящим соглашениям стороны договариваются о совместном сотрудничестве, для достижения поставленных ими задач.

К задачам и целям Контрагентов относятся:
• Расширение клиентской базы для увеличения прибыли Контрагентов;
• Рекламная кампания продуктов совместными усилиями;
• Проведение совместных совещаний с целью обмена опытом;
• Проведение онлайн конференций с целью обучения сотрудников Контрагентов;
• Организация рабочих групп с целью повышения эффективности работы.
• Образование новых форм работы.
Согласно положениям настоящего договора стороны осуществляют совместную деятельность в сфере маркетинга.
Контрагенты осуществляют совместную рекламную деятельность своих продуктов.
Стороны оказывают друг другу финансовую поддержку на взаимовыгодных условиях.
Контрагенты делятся информацией, связанной с секретами производства.

Стороны ведут совместный поиск новых партнеров и покупателей.

Права и обязанности

В рамках данного раздела прописывается перечень обязательств, согласно которым стороны действуют. Содержание настоящего раздела может быть различным, так как обязательства напрямую вытекают от сущности соглашения.

Согласно принципу свободы договора, который действует в РФ в настоящее время, стороны могут прописывать в договоре любые условия, которые не противоречат законодательству.

Таким образом, Контрагенты могут самостоятельно определять круг своих прав и обязанностей.

Мы же представим наиболее типовые формулировки, которые могут встретиться в рамках рассматриваемого раздела:

Стороны вправе:
• Действовать от своего имени в рамках осуществления совместной деятельности.
• Требовать друг от друга предоставления информации, связанной с ведением совместной деятельности.
• Требовать друг от друга надлежащего исполнения обязательств по договору о сотрудничестве.

• Расторгнуть или изменить условия договора по взаимному волеизъявлению.
Стороны обязуются:
• Не разглашать конфиденциальную информацию.
• Совместными усилиями осуществлять ведение предпринимательской деятельности.
• Помогать друг другу в ведении предпринимательской деятельности.

• Действовать по взаимному согласию.
• Оказывать друг другу поддержку в проведении рекламных кампаний, а также в сфере маркетинга.
• Обмениваться информацией, способствующей эффективному развитию бизнеса.
• Отказывать от заранее не выгодных предложений.

• Действовать надлежащим образом, не нарушая условия договора.

• Нести ответственность за нарушение условий настоящего соглашения.

Общие условия

К общим условиям относятся те положения, которые не относятся к предыдущим разделам, но имеют место быть при оформлении сделки. К таким условиям можно отнести следующие формулировки:

• Договор вступает в силу с момента подписания документа.
• Все разногласия, возникающие в процессе сотрудничества, разрешаются сторонами путем проведения переговоров.

• Договор составлен в двух экземплярах, по одному для каждого из Контрагентов.

В конце договора ставятся подписи сторон и указываются юридические адреса. После подписания договора сделка считается заключенной.

Скачать документна сайте Ассистентус